1) В УПФ задължително ще има 3 вида подфондове:

• динамичен подфонд – до 90 на сто от активите му сумарно могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти с променлив доход (напр. акции, дялове на колективни инвестиционни схеми и борсово търгуеми фондове )
• балансиран подфонд – до 55 на сто от активите във финансови инструменти с променлив доход;
• консервативен подфонд – до 25 на сто от активите във финансови инструменти с променлив доход.

2) В ДПФ създаването на подфондовете е по свободна преценка на пенсионното дружество (дали да създаде подфондове и ако да – какви и колко).

Ако се създават подфондове, задължително трябва да присъства балансиран подфонд.  В тази връзка ПОК ДСК-Родина планира създаването на подфондове с различен рисков профил и в ДПФ. 

Изборът на подфонд е Ваше право, не задължение. Ако не желаете да се възползвате от това право, въз основа на възрастта Ви към 1 януари 2027 г. ПОК „ДСК-Родина“ ще извърши служебно разпределение на осигурените лица към съответен подфонд, както следва:

– до 50 годишна възраст – в динамичен подфонд;
– от 50 годишна възраст до три години преди навършване на възрастта за пенсиониране – в балансиран;
– от навършване на възраст, с три години по-ниска от възрастта за пенсиониране – в консервативен подфонд.

Следвайки принципа на жизнения цикъл при навършване на 50-годишна възраст служебно разпределените лица в динамичен подфонд и онези, избрали автоматично прехвърляне на средствата им в подфонд съобразно възрастта, се прехвърлят служебно в балансирания подфонд на УПФ ДСК-Родина. 

Изключение представляват служебно разпределените лица към 01 януари 2027 г., които са на възраст от 45 години до 49 години. Те участват в динамичния подфонд на УПФ ДСК-Родина за период не по-малък от 5 години, освен ако след 31 декември 2027 г. не изберат друг начин на инвестиране на средствата им.

В случай че не направят друг избор след изтичането на 5-годишния период те се прехвърлят служебно в балансирания подфонд на УПФ ДСК-Родина.

Осигурените лица в  балансиран подфонд и в динамичен подфонд, навършили възраст по-ниска с 3 години от възрастта за пенсиониране задължително се прехвърлят служебно в консервативния подфонд на УПФ ДСК-Родина.

Да, може да изберете различен подфонд. В срок от 1 септември до 30 ноември 2026 г. ще можете да подадете заявление по образец до ПОК „ДСК-Родина“, управляващо УПФ ДСК-Родина , където сте осигурен/а.

След получаване на необходимата информация и консултиране от представител на дружеството, ще може да изберете конкретен подфонд (но ако Ви остават 3 или по-малко години до възрастта за пенсиониране, задължително участвате в консервативен подфонд). 

Смяна на подфонд с различен инвестиционен профил в същия универсален пенсионен фонд е възможна и след 01 януари 2027.

За целта трябва да е изтекла една година от служебното разпределение или от предходен избор на начин на инвестиране на средствата.

Освен конкретен избор на подфонд съществува възможност за избор на режим на управление и автоматично прехвърляне на средствата в подфонд съобразно възрастта, т.е. на 50 години се активира служебно прехвърляне в балансиран подфонд, а на третата година до възрастта за пенсиониране следва задължително прехвърляне в консервативен подфонд.

В тримесечен срок от започване на работа можете да изберете в кой УПФ и в кой подфонд да се осигурявате.

Изборът се извършва с подаване на заявление до пенсионното дружество, което управлява желания от Вас фонд.

Освен това, преди сключване на осигурителния договор, ще попълните въпросник за преценка на допустимия за Вас риск. На база на него ще получите консултация кой подфонд е най-подходящ за Вас. Тя не Ви задължава и може да изберете друг подфонд.

Само ако сте навършили възраст с три години, по-ниска от възрастта за пенсиониране, задължително ще участвате в консервативен подфонд.

Ако не направите избор, ще бъдете разпределени служебно на база възрастта Ви (до 50 г. – в динамичен подфонд, от 50 до три години преди пенсиониране  – в балансиран, и от навършване на възраст, с три години по-ниска от възрастта за пенсиониране – в консервативен подфонд).

След съобщаване за промените в правилника на ДПФ за създаване на подфондовете (чрез съобщение на сайта на пенсионното дружество, както и чрез уведомление по електронна поща, ако сте избрали такъв начин на комуникация) ще имате 3-месечен срок да подадете заявление в кой подфонд желаете да участвате.

До извършването на избор или ако не извършите такъв ще участвате в балансиран подфонд.

Освен това преди сключване на осигурителния договор ще попълните въпросник за преценка на допустимия за Вас риск. На база на него ще получите консултация кой подфонд е най-подходящ за Вас.

Ако ДПФ, където ще се осигурявате с лични вноски или ще бъдете осигуряван с вноски на работодател или друг осигурител, предлага различни подфондове, може да изберете подфонд, където да се управляват Вашите средства, като посочите в осигурителния договор, който сключвате, съответно в документа, с който давате писмено съгласие да Ви осигурява работодателят или другият осигурител.

В списъка на допустимите инвестиции на фондовете са добавени нови възможности със съответните инвестиционни лимити и ограничения както следва:

а) инструменти на паричния пазар, издадени или гарантирани от определени държави и институции;
б) акции и облигации, приети за търговия на пазари за растеж на малки и средни предприятия;
в) акции и/или дялове на борсово търгувани фондове;
г) акции и/или дялове на алтернативни инвестиционни фондове, управлявани от лице, регистрирано съгласно Директива 2011/61/ЕС.
д) акции и/или дялове, както и корпоративни облигации на дружества за финансиране на инфраструктурни проекти.

Допуска се и даване в заем на финансови инструменти, притежавани от пенсионните фондове, при строго определени условия в рамките на единна система за заемане на финансови инструменти, осигуряващи обезпечение и достатъчна сигурност при тези сделки.

Описаните промени позволяват по-добра диверсификация на портфейлите и дават възможност за по-добра доходност на инвестициите.

1) в допълнителното задължително осигуряване

Понастоящем пенсионните дружества събират 2 основни такси във връзка с дейността на УПФ и ППФ, чийто максимален размер е определен в КСО:

а) удръжка от всяка осигурителна вноска – до 3,75 % от вноската;
б) инвестиционна такса – до 0,75 % годишно от стойността на нетните активи на фонда.

Законът въвежда стъпаловидно намаляване с около 50% на максималния размер на удръжката от всяка осигурително вноска в рамките на следващите 10 години, а таксата за управление се обвързва и с постигнатия инвестиционен резултат. По този начин се насърчава по-активното управление и постигането на по-висока доходност.

2) при допълнителното доброволно осигуряване

Промените в КСО не предвиждат промяна на таксите в допълнителното доброволно осигуряване. И към момента инвестиционната такса в ДПФ зависи изцяло от постигнатата доходност при управлението. ПОК ДСК-Родина дългосрочно се стреми да предоставя конкурентни условия на своите клиенти при осигуряване в доброволен пенсионен фонд.

С направените в КСО промени значително се подобрява регламентацията на дейността на фондовете, предвид:

1) въвеждането на инвестиционен избор;
2) даването на възможности за по-добра доходност;
3) стимулиране на по-активното управление чрез инвестиционната такса;
4) намаляване на събираните такси и удръжки във втори стълб;
5) редица други промени, свързани с усъвършенстване на предлаганите продукти, гаранциите, капитала и резервите на пенсионните дружества.